MasterVP 5/10: stop, dan apa arti "1R" sebenarnya

Jika Anda hanya membawa satu konsep dari buku ini ke dalam trading Anda sendiri, saya ingin konsep itu adalah yang ini. R. Setiap hasil yang saya publikasikan tentang sistem saya ditulis dalam satuan ini, dan begitu Anda memahaminya, banyak obrolan trading tidak lagi masuk akal.

MasterVP · Perjalanan Trading Sistematis

Bagian 9 dari 15: Dari diskresioner ke sistematis

R adalah jumlah yang Anda pertaruhkan pada sebuah trade. Satu R adalah jarak dari entry ke stop, dinyatakan sebagai uang yang hilang jika stop tersentuh. Trade yang terkena stop kira-kira minus 1R. Trade yang untung dua kali jarak stop adalah plus 2R. Rumus dalam dokumentasi produk saya adalah versi yang paling sederhana: R sama dengan pergerakan harga dibagi jarak stop awal.

Mengapa tidak memakai uang atau poin saja

Karena uang dan poin menyembunyikan hal yang penting. Keuntungan sejumlah poin tertentu sangat bagus jika stop-nya kecil dan buruk jika stop-nya sangat besar. Keuntungan dalam dolar bergantung pada ukuran posisi, yang bergantung pada akun. Keduanya tidak memberi tahu apakah keputusan itu baik.

R menyingkirkan semua itu. R mengajukan satu pertanyaan: untuk setiap unit risiko yang saya ambil, apa yang kembali? Itulah yang membuat trade bisa dibandingkan antara hari yang sepi dan hari yang cepat, antar instrumen, dan antar ukuran akun. Itu juga alasan hasil riset saya dinyatakan dalam R. Uji entry acak yang saya jelaskan di bab 13 membandingkan aturan saya dengan entry palsu per trade dalam R, sehingga saldo atau return tidak pernah perlu ditampilkan.

Stop datang lebih dulu

Di MasterVP setiap posisi membawa hard stop sejak saat dibuka. Ukurannya berdasarkan ATR dan ditempatkan di luar struktur yang menjadi dasar trade, sehingga pergerakan normal tidak menyentuhnya tetapi kegagalan ide yang nyata akan menyentuhnya. Kelipatan yang tepat tetap berada di dalam Expert Advisor, tetapi prinsipnya adalah bab 4: stop lebar ketika pasar lebar.

Ada tiga aturan tentang stop yang saya anggap tidak bisa ditawar.

Stop ada sebelum entry. Trade tanpa stop memiliki R yang tidak terdefinisi, artinya risikonya tidak terdefinisi.

Stop tidak pernah dipindahkan menjauh. Stop boleh bergerak ke arah aman, ke break-even atau mengikuti trailing. Stop tidak pernah dipindahkan untuk memberi trade yang rugi lebih banyak ruang. Satu aturan itu saja, jika diikuti tanpa pengecualian, menghapus kebiasaan manual paling merusak yang saya tahu.

Stop adalah batasan, bukan target. Stop adalah hal yang membuat bisnis tetap hidup. Target bisa dinegosiasikan. Bab 11 menunjukkan mengapa saya memperlakukannya seperti itu.

Aritmetika ukuran posisi

Inilah bagian yang membuat R bekerja dalam praktik, dan sederhana. Tentukan berapa uang untuk satu R. Lalu ukuran posisi adalah jumlah itu dibagi jarak stop. Jika hari ini stop harus dua kali lebih lebar karena pasar bergerak dua kali lebih cepat, posisinya menjadi setengahnya, dan uang yang dipertaruhkan tidak berubah.

Begitulah stop berbasis volatilitas dan risiko tetap per trade bisa berjalan bersama. Risk manager MasterVP melakukan persis hal ini: ukuran lot berasal dari jarak stop dan risiko akun yang dikonfigurasi pengguna. Dalam simulasi prop firm saya, pengaturannya adalah seperempat persen dari akun per trade, di dalam batas kerugian harian 5 persen dan keseluruhan 10 persen.

Apa yang bisa Anda lihat dengan 1R

Begitu setiap trade dinyatakan dalam R, seluruh sistem menjadi distribusi yang bisa Anda baca. Seberapa sering sistem kehilangan 1R? Seberapa sering hasilnya scratch mendekati nol? Seberapa sering mencapai target jauh? Seberapa besar kerugian rata-rata, dan apakah tetap dekat 1R atau bergeser melebihinya karena slippage?

Di MasterVP, stop penuh membatasi setiap kerugian di sekitar 1R, aturan break-even mengubah trade yang terhenti menjadi scratch, dan trade langka yang berlari ke target jauh membayar beberapa trade yang kalah sekaligus. Konsentrasinya kuat: dalam investor brief saya, satu kali target tersentuh membayar sekitar lima kerugian penuh. Tidak satu pun dari itu bisa dijelaskan tanpa R.

Harganya

Hard stop akan tersentuh oleh gerakan yang kemudian berbalik. Itulah harga dari kerugian yang terdefinisi, dan setiap keluhan soal stop hunting sebenarnya adalah keluhan tentang harga itu. Saya lebih suka membayarnya dalam potongan kecil yang sudah diketahui daripada sekali dalam jumlah besar yang tidak diketahui.

Slippage itu nyata, jadi trade yang terkena stop tidak selalu memakan tepat 1R. Mengukur R pada harga eksekusi nyata, bukan pada harga chart, adalah cara untuk mengetahui seberapa jauh kenyataan menyimpang dari rencana.

Dan R tidak memberi tahu apakah sebuah strategi itu bagus. R hanya membuat pertanyaan itu bisa dijawab. Strategi yang rata-ratanya menghasilkan R positif kecil per trade pada sampel besar setelah biaya mungkin layak dijalankan. Strategi yang hanya tampak bagus dalam poin kemungkinan tidak.

Intinya

Tulis sepuluh trade Anda berikutnya dalam R, termasuk yang tidak Anda ambil padahal seharusnya diambil. Biasanya dua hal menjadi jelas: dari mana kerugian Anda yang sebenarnya berasal, dan apakah trade yang menang cukup besar untuk membayarnya.

Apakah Anda menentukan ukuran posisi dari jarak stop, atau stop ditempatkan setelah ukurannya sudah diputuskan?

Dari diskresioner ke sistematis, bagian 9 dari 15.
Sebelumnya: MasterVP 4/10: veto tren. Dua EMA menentukan apa yang tidak diambil, bukan apa yang diambil
Berikutnya: MasterVP 6/10: break-even setelah TP1. Melindungi trade tanpa mencekiknya

---

Bagian 9 dari seri Dari diskresioner ke sistematis, juga diterbitkan sebagai X Article. Hanya untuk tujuan edukasi. Bukan nasihat keuangan. Angka yang dikutip adalah hasil backtest dan riset kecuali dinyatakan sebagai live, dan kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Setiap trader tetap bertanggung jawab atas pengaturan risiko dan keputusannya sendiri.