Cùng một biểu đồ, hai quyết định khác nhau: cảm xúc tác động thế nào đến trader giao dịch cảm tính
· #trading-psychology #discretionary-trading #systematic-trading
Cùng một setup có thể xuất hiện hai lần trong một tuần trên biểu đồ vàng và nhận hai quyết định hoàn toàn khác nhau từ cùng một trader. Mình biết điều đó, vì trader ấy chính là mình, thường xuyên hơn mình muốn thừa nhận.
Phần 2/15: Từ giao dịch cảm tính đến giao dịch hệ thống
Đây là phiên bản tổng hợp từ nhật ký giao dịch thủ công của mình. Vào thứ Ba, mình vừa có hai lệnh thắng. Giá đóng cửa phía trên rìa vùng giá trị, mình vào lệnh với khối lượng bình thường, và mình thấy bình tĩnh khi làm vậy. Vào thứ Năm, mình vừa có hai lệnh thua. Cấu trúc y hệt xuất hiện, và mình do dự. Mình nhìn nó chạy mà không có mình, rồi mua đuổi ba cây nến sau, ở giá cao hơn, với khối lượng gấp đôi, để "gỡ lại cả tuần".
Biểu đồ không hề thay đổi giữa thứ Ba và thứ Năm. Người thay đổi là mình. Đó là toàn bộ vấn đề của giao dịch cảm tính gói gọn trong một câu, và chương này sẽ mổ xẻ nó một cách thẳng thắn, kể cả những phần của giao dịch cảm tính mà mình vẫn cho là có giá trị.
Bốn cách một quyết định cảm tính bị hỏng
Khi mình xem lại nhật ký của chính mình từ những năm giao dịch thủ công, gần như mọi sai lầm đắt giá đều rơi vào một trong bốn nhóm.
Do dự. Sau vài lệnh thua, setup hợp lệ tiếp theo trông có vẻ nguy hiểm, nên nó bị bỏ qua. Lệnh bị bỏ qua thường lại chính là lệnh lẽ ra đã bù đắp cho những khoản lỗ trước đó, vì trong phần lớn các phương pháp kiểu breakout, chỉ một số ít lệnh gánh cả kết quả.
Đuổi giá. Lệnh bị bỏ qua chạy đi, và nỗi sợ chuyển từ sợ mất tiền sang sợ bỏ lỡ. Lệnh vào trễ, ở giá tệ hơn, với một stop giờ đã xa hơn hoặc bị bóp quá chặt để các con số trông dễ chịu hơn.
Dời stop. Stop được đặt có lý do. Rồi giá tiến gần đến nó và lý do bị quên mất. Một khoản lỗ nhỏ có kế hoạch biến thành một khoản lỗ lớn ngoài kế hoạch.
Chốt lời sớm. Lỗi này trông giống kỷ luật, nên nó tồn tại rất lâu. Chốt ở 1:2 lần nào cũng có cảm giác có trách nhiệm. Khi cuối cùng mình kiểm tra nó một cách đúng đắn, với hơn hai mươi cách thoát lệnh thay thế, trong đó chín cách là biến thể của việc chốt lời một phần sớm, cách nào cũng cắt mất những lệnh thắng vốn gánh cho các lệnh thua. Mắt mình cứ bảo "chốt đi". Toán học cứ bảo không.
Vì sao nó hỏng: đầu vào bị sai
Không cái nào trong bốn lỗi này là vấn đề kiến thức. Mình biết stop nên nằm ở đâu. Mình biết setup vẫn y như cũ. Quyết định bị hỏng vì đầu vào của nó là trạng thái của trader thay vì trạng thái của thị trường.
Vài kết quả gần nhất làm thay đổi cảm giác rủi ro của lệnh tiếp theo. Một khoản lỗ nặng ký hơn một khoản thắng cùng cỡ. Một nhịp giá đang chạy có cảm giác chắc chắn hơn một nhịp chưa bắt đầu. Đây là cách con người được "lập trình" một cách bình thường, đã được tài chính hành vi ghi nhận đầy đủ, và học biểu đồ bao nhiêu cũng không tắt được chúng. Cảm thấy FOMO là điều không tránh được. Để FOMO quyết định thì có thể tránh.
Vì vậy câu hỏi hữu ích không phải là "làm sao để mình thôi cảm thấy như vậy?" Mà là "làm sao để cảm xúc đó không còn liên quan đến những gì được thực thi?"
Điều gì đáng giữ lại
Đây là chỗ mình không đồng ý với những người nói giao dịch cảm tính là vô giá trị. Nó không vô giá trị. Những năm giao dịch cảm tính đã cho mình ba thứ mà không backtest nào cho được.
Con mắt. Hàng trăm giờ quan sát giá quanh các rìa vùng giá trị đã dạy mình nhìn vào đâu. Mọi quy tắc trong hệ thống của mình đều bắt đầu từ một điều mình nhận thấy bằng tay.
Các giả thuyết. "Những cú breakout đóng cửa rõ ràng bên ngoài vùng giá trị hành xử khác với những cú chỉ ló ra" là một quan sát cảm tính. Về sau nó trở thành một quy tắc kiểm chứng được, nhưng ý tưởng đến từ chiếc ghế ngồi trước màn hình, không phải từ máy tính.
Sự tôn trọng chi phí. Trả spread và slippage bằng tiền thật dạy bạn rất nhanh rằng một setup hiệu quả trước chi phí thì chưa phải là lợi thế.
Vì vậy cách phân chia mình chọn rất đơn giản. Trader cảm tính giữ phần quan sát. Hệ thống đảm nhận phần thực thi.
Cái bẫy ở phía bên kia
Một lời cảnh báo thẳng thắn, vì chính mình đã bước vào nó. Khi bạn bắt đầu viết quy tắc, bản năng cảm tính quay lại dưới lớp áo nghiên cứu: chỉnh điểm vào một chút, nhích điểm thoát, thêm một bộ lọc nữa. Trong hồ sơ nghiên cứu của mình, 77 nghiên cứu tinh chỉnh điểm vào hoặc điểm thoát đã cho ra 0 lần được áp dụng. 13 nghiên cứu về chi phí, sàn giao dịch và thời điểm nên đứng ngoài đã cho ra 4. Con mắt của mình giỏi tìm chỗ để nhìn. Nó lại kém ở việc tinh chỉnh, vì phần lớn việc tinh chỉnh chỉ là khớp với nhiễu của ngày hôm qua.
Mình làm gì bây giờ, trong thực tế
Khi mình vẫn giao dịch thủ công một ý tưởng, quyết định được viết ra trước khi lệnh được đặt: setup, stop, mục tiêu, và quy tắc nào cho phép như vậy. Sau đó mình chỉ đánh dấu một điều duy nhất, mình có tuân theo quy tắc hay không. Không phải mình có kiếm được tiền hay không. Một lệnh thua mà tuân theo quy tắc là một khoản chi phí. Một lệnh thắng mà phá quy tắc mới là lệnh nguy hiểm, vì nó dạy một bài học sai kèm theo phần thưởng.
Sau đủ nhiều ghi chép như vậy, quy luật trở nên hiển nhiên, và với mình nó khá khiêm tốn: các setup đều ổn, người thực thi thì thiếu nhất quán. Đó là lúc việc giao phần thực thi cho phần mềm thôi giống một món đồ chơi công nghệ và bắt đầu giống cách sửa trung thực duy nhất. Trong chương tiếp theo, mình sẽ trình bày bước đầu tiên của việc chuyển giao đó, biến một thứ bạn nhìn thấy trên biểu đồ thành một quy tắc mà máy tính kiểm tra được.
Điều đọng lại
Cùng một biểu đồ, hai quyết định khác nhau, nghĩa là quyết định chưa bao giờ thực sự nằm ở biểu đồ. Hãy giữ con mắt, giữ các giả thuyết, giữ sự tôn trọng chi phí. Hãy giao đi phần thay đổi theo tâm trạng của bạn.
Vậy đây là câu hỏi của mình: trong bốn lỗi, do dự, đuổi giá, dời stop hay chốt lời sớm, lỗi nào khiến bạn tốn kém nhất?
Từ giao dịch cảm tính đến giao dịch hệ thống, phần 2/15.
Bài trước: Giao dịch là một công việc kinh doanh: một hệ thống đã được kiểm chứng cộng với thực thi nhất quán
Bài tiếp: Từ một mẫu hình bạn nhìn thấy đến một quy tắc bạn kiểm chứng được: CBC Flip, từng bước một
Phần 2 của loạt bài Từ giao dịch cảm tính đến giao dịch hệ thống, cũng được đăng dưới dạng X Article. Chỉ nhằm mục đích giáo dục. Không phải lời khuyên tài chính. Các số liệu được trích dẫn là kết quả backtest và nghiên cứu trừ khi ghi rõ là live, và hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Mỗi trader tự chịu trách nhiệm về thiết lập rủi ro và các quyết định của chính mình.