MasterVP 6/10: dời stop về hòa vốn sau TP1. Bảo vệ lệnh mà không bóp nghẹt nó
· #mastervp #trade-management #risk-management
Dời stop về hòa vốn là việc thỏa mãn cảm xúc nhất mà một trader có thể làm, và nếu làm sai thời điểm, đó là một trong những việc đắt giá nhất. Mình đã làm điều đó nhiều năm theo cảm giác, và thường là quá sớm.
MasterVP · Hành trình giao dịch hệ thống
Phần 10/15: Từ giao dịch cảm tính đến giao dịch hệ thống
Chương này nói về cách MasterVP xử lý việc đó như một quy tắc, và vì sao thời điểm quan trọng hơn bản thân ý tưởng.
Quy tắc, ở dạng làm tròn
Khi một lệnh đã đi có lợi cho mình khoảng 1R, một mốc kiểm tra mà mình gọi là TP1, stop sẽ khóa về hòa vốn. Từ đó, một trailing stop lũy tiến bám theo giá về phía một mục tiêu cuối cùng ở xa. Ngưỡng kích hoạt và khoảng cách trailing chính xác nằm trong Expert Advisor. Khoảng 1R là phiên bản giảng giải trung thực.
Có một chi tiết khiến nhiều người bất ngờ. Tại TP1, không có khoản lãi nào được chốt. Không đóng một phần, không "tự trả lương cho mình". TP1 là một mốc kiểm tra thay đổi stop, không phải một điểm thoát. Chương 11 giải thích lý do: mọi biến thể chốt lời một phần mà mình kiểm định đều cắt mất những lệnh thắng vốn trả cho các lệnh thua.
Hòa vốn mang lại gì
Trước TP1, lệnh có thể mất trọn 1R. Sau khi khóa, nếu ý tưởng thất bại và giá quay ngược hoàn toàn, lệnh đóng ở gần 0. Một khoản lỗ trở thành một lệnh hòa.
Điều đó quan trọng vì hình dạng của một hệ thống breakout. Phần lớn breakout không trở thành nhịp lớn. Nhiều breakout chững lại sau một khởi đầu khá. Nếu không có cơ chế khóa, một phần đáng kể trong số đó sẽ trôi về stop và thành lỗ trọn vẹn. Có cơ chế khóa, chúng trở thành lệnh hòa. Stop đầy đủ vẫn giới hạn những lệnh thất bại ngay từ đầu, và lệnh chạy xa hiếm hoi được để yên để trả cho mọi thứ.
Vì vậy hòa vốn không phải để cảm thấy an toàn. Nó là để thay đổi phân phối: ít lỗ trọn vẹn hơn từ những lệnh đang chạy đúng, đổi lại mất một số lệnh lẽ ra đã hồi phục.
Vì sao không sớm hơn
Đây là chỗ thói quen thủ công của mình đã sai. Dời stop về điểm vào sau một nhịp nhỏ cho cảm giác có trách nhiệm, nhưng nó đặt stop vào giữa vùng nhiễu bình thường của thị trường. Khi đó, những dao động qua lại thông thường hất lệnh ra tại điểm vào, và nhịp mà lệnh đang chờ lại diễn ra mà không có nó.
Đo bằng ATR, một stop nằm tại điểm vào ngay sau breakout thường cách giá chưa tới một nến dao động bình thường. Đó không phải là bảo vệ. Đó là trò tung đồng xu kèm một khoản phí nhỏ. Chờ khoảng 1R tiến triển nghĩa là lệnh đã cho thấy lực đi tiếp thật sự trước khi bị lấy mất khoảng thở.
Vì sao không phải là không bao giờ
Sai lầm ngược lại là giữ nguyên stop ban đầu suốt cả lệnh, với lý lẽ rằng "ý tưởng hoặc đúng hoặc sai". Vấn đề là ý tưởng có thể đúng một nửa. Giá breakout, đi được một đoạn, chững lại, rồi trả lại toàn bộ. Không có cơ chế khóa, đó là một khoản lỗ trọn vẹn trên một lệnh từng đúng trong một khoảng thời gian. Cơ chế khóa là sự dung hòa: bảo vệ những gì lệnh đã chứng minh, chừa chỗ cho những gì nó chưa chứng minh.
Nó không miễn phí, và không phải là không có rủi ro
Hai lưu ý thẳng thắn. Hòa vốn không phải đúng bằng 0. Spread, phí commission trên một số tài khoản và slippage khi thoát lệnh có nghĩa là một lần thoát "hòa vốn" vẫn có thể tốn một chút. Và một stop ở mức hòa vốn làm giảm rủi ro giảm giá còn lại của lệnh đó. Nó không làm cho việc giao dịch hết rủi ro, và gap hay tin tức dữ dội vẫn có thể khớp vượt qua bất kỳ stop nào.
Cái giá quan trọng nhất là về tâm lý, và đó là lý do trong trường hợp của mình, việc này được giao cho phần mềm. Một hệ thống breakout có cơ chế khóa hòa vốn tạo ra những chuỗi dài lệnh hòa và stop nhỏ trong lúc chờ lệnh chạy xa. Nếu làm bằng tay, cảm giác đó là làm mọi thứ đúng mà chẳng nhận được gì. Đó chính xác là lúc một con người bắt đầu "cải tiến" quy tắc.
Những gì mình đã kiểm định thay thế, và đã loại bỏ
Hồ sơ nghiên cứu về quản lý lệnh là một danh sách những ý tưởng nghe rất hay nhưng đã thua.
Một stop kiểu "không bao giờ trả lại lợi nhuận trong ngày", đóng mọi thứ khi lợi nhuận trong ngày bị thoái lui, đã cắt giảm lợi nhuận và làm drawdown tệ hơn.
Quản lý các lệnh đang mở trên một khung thời gian nhanh hơn khung vào lệnh cho kết quả tệ hơn trên cả ba nhánh đang triển khai.
Giới hạn lỗ theo phiên và giới hạn chuỗi thắng: 0 trên 35 biến thể vượt được nhóm đối chứng trên cả hai nhánh 10 phút.
Trong toàn bộ nghiên cứu của mình, 77 nghiên cứu tinh chỉnh điểm vào hoặc điểm thoát dẫn tới 0 lần được áp dụng. Cơ chế khóa tồn tại được vì nó là một quy tắc mang tính cấu trúc, không phải một tinh chỉnh nhỏ.
Các lệnh thoát theo thời gian lo phần còn lại
Không phải lệnh nào cũng kết thúc bằng stop hay trailing. Các quy tắc theo phiên, theo tin tức và đóng hết trong ngày cũng có thể đóng vị thế. Không có lệnh nào được giữ qua giờ đóng cửa New York hay qua cuối tuần. Chương 12 sẽ nói về những quy tắc đó.
Điều rút ra
Câu hỏi cần đặt ra về hòa vốn không phải là "mình có nên dời stop không?". Câu hỏi đúng là "lệnh cần chứng minh bao nhiêu trước khi mình lấy đi khoảng thở của nó?". Chứng minh quá ít thì bạn bị nhiễu bóp nghẹt. Không có quy tắc nào thì bạn trả lại những lệnh từng đang chạy đúng.
Hiện tại bạn dời stop về hòa vốn khi nào, và đó là một quy tắc đã được đo lường hay một cảm giác?
Từ giao dịch cảm tính đến giao dịch hệ thống, phần 10/15.
Bài trước: MasterVP 5/10: stop, và "1R" thật sự nghĩa là gì
Bài tiếp: MasterVP 7/10: thoát lệnh. Mục tiêu xa khoảng 4R, trailing stop, và vì sao thoát sớm lại thua
Phần 10 của loạt bài Từ giao dịch cảm tính đến giao dịch hệ thống, cũng được đăng dưới dạng X Article. Chỉ nhằm mục đích giáo dục. Không phải lời khuyên tài chính. Các số liệu được trích dẫn là kết quả backtest và nghiên cứu, trừ khi được ghi rõ là live, và hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Mỗi trader tự chịu trách nhiệm về thiết lập rủi ro và quyết định của chính mình.